Plazo fijo tradicional y UVA: cómo comparar el rendimiento a 90 días
La tasa fija permite conocer el cobro al vencimiento; el UVA ajusta el capital por CER, por lo que su resultado depende de la evolución de ese índice.
- Tradicional: fija desde el inicio el interés que cobrarás al vencimiento.
- Como ejemplo, una TNA del 20,67% rinde cerca del 5,1% en 90 días.
- UVA: el resultado depende del ajuste por CER y del interés adicional pactado.
- Precancelar un UVA cambia la forma de calcular el rendimiento.
- Compará ofertas para el mismo plazo y revisá cuándo necesitás los pesos.
Para comparar un plazo fijo tradicional con uno UVA a 90 días, hay que mirar cómo se calcula cada rendimiento. El tradicional establece una tasa al contratarlo. El UVA convierte los pesos en Unidades de Valor Adquisitivo y actualiza el capital por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), vinculado a la inflación.
En el tradicional, el monto que se cobra al vencimiento se conoce desde el inicio. Como ejemplo de cálculo, una tasa nominal anual (TNA) del 20,67% aplicada durante 90 días genera un interés cercano al 5,1% del capital. Esa cuenta supone que el banco ofrece esa tasa para todo el período: una oferta a 30 días no garantiza las mismas condiciones para una colocación más larga.
El plazo fijo UVA tiene un resultado en pesos que no puede conocerse de antemano. Al vencimiento, las unidades adquiridas se convierten según el valor de la UVA de ese día y se suma el interés adicional pactado. Para calcular cuánto rendirá a 90 días, hace falta conocer la variación de la UVA durante ese período.
La comparación depende, entonces, de cuánto avance la UVA frente al interés del tradicional. Si su actualización, junto con el interés adicional, supera el rendimiento de la tasa fija, el UVA dejará un monto mayor al vencimiento. Si queda por debajo, el tradicional dará un mejor resultado.
También importa cuándo necesitás recuperar los pesos. El tradicional permite elegir colocaciones desde 30 días, aunque cada renovación queda sujeta a la tasa disponible en ese momento. En la variante UVA precancelable, salir antes del vencimiento implica aplicar la tasa de precancelación prevista en el contrato, en lugar del ajuste correspondiente a mantener el depósito hasta el final.
Antes de constituir el depósito, revisá la tasa que ofrece el banco para el plazo elegido, el interés adicional del UVA y las condiciones para retirar el dinero. La decisión combina dos necesidades: saber cuánto vas a cobrar y buscar que el ahorro acompañe la evolución de los precios.
Por qué importa: La elección influye en cuánto rinden tus ahorros en pesos y en cuándo podés volver a disponer de ellos.